建信深证基本面60ETF于2025年4月21日发布了第一季度报告。报告显示，该基金在一季度面临份额减少、利润下滑等情况，同时在投资策略、业绩表现和资产组合等方面呈现出一定特点。以下将对季报中的关键数据进行详细解读。
主要财务指标：利润大幅下滑
本期利润由盈转亏
本季度，建信深证基本面60ETF的本期利润为-3,056,387.57元，加权平均基金份额本期利润为-0.0389元。这表明基金在本季度出现亏损，与前期盈利情况形成鲜明对比，投资者收益受到负面影响。期末基金资产净值为367,814,475.99元，期末基金份额净值为4.7420元。
项目
金额
本期利润
-3,056,387.57元
加权平均基金份额本期利润
-0.0389元
期末基金资产净值
367,814,475.99元
期末基金份额净值
4.7420元
基金净值表现：与业绩比较基准差异分析
短期表现基本持平，长期优势明显
在不同时间段内，基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率各有表现。过去三个月，净值增长率为-0.79%，业绩比较基准收益率为-0.81%，两者相差0.02%，表现基本持平；过去一年，净值增长率为9.04%，业绩比较基准收益率为6.04%，基金跑赢业绩比较基准3.00%。自基金合同生效起至今，净值增长率为158.36%，业绩比较基准收益率为93.21%，基金优势显著。
阶段
净值增长率(1)
业绩比较基准收益率(3)
(1)－(3)
过去三个月
-0.79%
-0.81%
0.02%
过去六个月
-6.70%
-6.98%
0.28%
过去一年
9.04%
6.04%
3.00%
过去三年
-3.67%
-12.06%
8.39%
过去五年
21.24%
2.90%
18.34%
自基金合同生效起至今
158.36%
93.21%
65.15%
投资策略与运作：控制跟踪误差
被动复制策略下的跟踪误差管理
报告期内，基金采取对指数的被动复制策略，将年化跟踪误差和日均跟踪偏离度控制在基金合同约定范围。跟踪误差主要源于所持股票组合与标的指数在权重结构上的差异，包括股票数量舍入取整、调整小权重股票、参与新股申购及部分股票停牌等因素。基金管理人通过量化分析，采取适当组合调整策略控制跟踪误差与偏离度。
基金业绩表现：短期波动与基准相近
净值微跌，波动与基准一致
本报告期内，基金净值增长率为-0.79%，波动率为0.92%，业绩比较基准收益率为-0.81%，波动率为0.92%。基金业绩与业绩比较基准表现相近，波动水平一致，反映出被动复制策略下基金紧密跟踪指数的特点。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比超99%
报告期末，基金总资产为368,169,790.36元。其中，权益投资金额为365,847,326.18元，占基金总资产比例高达99.37%；银行存款和结算备付金合计2,315,386.60元，占比0.63%；其他资产7,077.58元，占比0.00%。权益投资占据主导地位，体现了股票型基金的风险收益特征。
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
权益投资
365,847,326.18
99.37
银行存款和结算备付金合计
2,315,386.60
0.63
其他资产
7,077.58
0.00
合计
368,169,790.36
行业股票投资组合：制造业与金融业占优
制造业、金融业权重较高
从行业分布来看，指数投资按行业分类的境内股票投资组合中，制造业公允价值为254,463,557.59元，占基金资产净值比例69.18%；金融业公允价值为47,853,582.03元，占比13.01%；房地产业公允价值为34,959,573.29元，占比9.50%。制造业和金融业在投资组合中占据较大权重。
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
9,425,349.66
2.56
B
采矿业
2,513,046.00
0.68
C
制造业
254,463,557.59
69.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,161,423.00
0.59
G
交通运输、仓储和邮政业
9,445,380.00
2.57
J
金融业
47,853,582.03
13.01
K
房地产业
34,959,573.29
9.50
L
租赁和商务服务业
4,606,243.20
1.25
合计
365,428,154.77
99.35
股票投资明细：前十股票集中
美的、格力等权重居前
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，美的集团以31,267,021.00元的公允价值位居榜首，占比8.50%；格力电器公允价值为28,356,220.52元，占比7.71%；万科A公允价值为23,398,407.15元，占比6.36%。前十大股票投资较为集中，对基金净值影响较大。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
美的集团
31,267,021.00
8.50
2
格力电器
28,356,220.52
7.71
3
万科A
23,398,407.15
6.36
4
宁德时代
20,609,551.20
5.60
5
京东方A
19,802,135.85
5.38
6
平安银行
18,739,443.74
5.09
7
五粮液
11,944,574.95
3.25
8
TCL科技
10,829,448.80
2.94
9
比亚迪
10,086,684.50
2.74
10
潍柴动力
9,835,694.52
2.67
开放式基金份额变动：份额有所减少
赎回导致份额下降3.12%
报告期期初基金份额总额为80,066,039.00份，期间总申购份额为1,000,000.00份，总赎回份额为3,500,000.00份，期末基金份额总额为77,566,039.00份。赎回份额多于申购份额，导致基金份额减少2,500,000.00份，减少比例为3.12%。
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
80,066,039.00
报告期期间基金总申购份额
1,000,000.00
报告期期间基金总赎回份额
3,500,000.00
报告期期末基金份额总额
77,566,039.00
综合来看，建信深证基本面60ETF在2025年第一季度虽在跟踪指数方面表现稳定，但面临利润下滑和份额减少的挑战。投资者需关注基金在后续市场环境中的投资策略调整及业绩表现，结合自身风险承受能力做出合理投资决策。
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